揭露電線電纜行業新格局！

精煉銅生產和消費呈現出穩定增長的態勢，中國是世界精煉銅消費量增加值大貢獻國家，而銅桿行業每年銅消費量占到銅消費量的半壁江山，其中電線電纜占據整個銅桿消費的近70%，由于電線電纜主要是用于電力行業，SMM預計2018年我國電力行業耗銅量超過550萬噸，電力行業用銅量占比約46%，電力行業的發展對于銅終端消費影響巨大。

電線電纜定義：

電線電纜用以傳輸電（磁）能，信息和實現電磁能轉換的線材產品。廣義的電線電纜亦簡稱為電纜，狹義的電纜是指絕緣電纜，它可定義為：由下列部分組成的集合體；一根或多根絕緣線芯，以及它們各自可能具有的包覆層，總保護層及外護層，電纜亦可有附加的沒有絕緣的導體。

主要分類

裸電線體制品

本類產品的主要特征是：純的導體金屬，無絕緣及護套層，如鋼芯鋁絞線、銅鋁匯流排、電力機車線等；加工工藝主要是壓力加工，如熔煉、壓延、拉制、絞合/緊壓絞合等；產品主要用在城郊、農村、用戶主線、開關柜等。

電力電纜

本類產品主要特征是：在導體外擠（繞）包絕緣層，如架空絕緣電纜，或幾芯絞合（對應電力系統的相線、零線和地線），如二芯以上架空絕緣電纜，或再增加護套層，如塑料/橡套電線電纜。主要的工藝技術有拉制、絞合、絕緣擠出（繞包）、成纜、鎧裝和護層擠出等，各種產品的不同工序組合有一定區別。

產品主要用在發、配、輸、變、供電線路中的強電電能傳輸，通過的電流大（幾十安至幾千安）、電壓高（220V至35kV及以上）。

電氣裝備用電線電纜

該類產品主要特征是：品種規格繁多，應用范圍廣泛，使用電壓在1kV及以下較多，面對特殊場合不斷衍生新的產品，如耐火線纜、阻燃線纜、低煙無鹵/低煙低鹵線纜、防白蟻、防老鼠線纜、耐油/耐寒/耐溫/耐磨線纜、醫用/農用/礦用線纜、薄壁電線等。

通訊電纜及光纖

隨著通訊行業的飛速發展，從過去的簡單的電hua電報線纜發展到幾千對的話纜、同軸纜、光纜、數據電纜，甚至組合通訊纜等。該類產品結構尺寸通常較小而均勻，制造精度要求高。

繞組線

繞組線是一種具有絕緣層的導電金屬電線，用以繞制電工產品的線圈或繞組。起作用時通過電流產生磁場，或切割磁力線產生感應電流，實現電能和磁能的轉換，故又成為電磁線。

2018年我國電線電纜行業銷售收入超14000億元

國家統計局統計數據顯示，至2017年我國電線電纜行業規模以上企業達到4034家，受國家調整過剩產能的影響，企業數量較2016年減少30家。但是從行業的整體規模情況看，2011-2017年中國電線電纜行業銷售收入總體波動上升，行業年均復合增長率為4.02%。至2017年行業銷售收入為13513.04億元，同比下降2.95%。

隨著我國電線電纜行業的調整進入深化發展期，其過剩、劣質產能的淘汰雖然會對行業的整體市場規模有一定的影響，但是產品逐漸由電力電纜向特種電纜轉變，在國內相關產業發展及對外一帶一路發展戰略的促進下，2018年我國電線電纜行業的銷售收入實現繼續小幅增加，超過14000億元。

電線電纜行業產品主要分為電力電纜、電器裝備電纜、繞組線、裸電線和通信電纜幾大類，由于電力電纜的應用范圍較廣泛，該產品的收入規模占比較大。就去年來看年電力電纜產品收入規模達到4827.66億元，較上年同比下降2.35個百分點，受行業總規模下降的影響，各細分領域規模均有所下降，以通信電纜下降比重大，達到3.7%。從細分產品來看，電力電纜仍是行業重要的細分領域，去年電力電纜產量達到4933.60萬公里，當年通信電纜的產量在5500萬對千米左右，電氣裝備電纜的年產值達到3160.39億元。

出口能力穩定提升，進口產品單價較高截止目前，我國是電線電纜重要的生產國，國內電線電纜生產能力維持了我國電線電纜出口能力的穩定。據統計，2014-2017年我國電線電纜的出口數量穩定增加，至2017年電線電纜出口數量達到241萬噸，較上年增加17萬噸，至2018年十月我國電線電纜的出口量為200萬噸，較上年同比增加3.09%，預計2018年全年基本維持上年的發展。從國內電線電纜的進口來看，隨著我國產品供應生產能力的提升，對國外電線電纜的進口數量小幅下降，至2018年共進口電線電纜20.7噸。

從進出口金額看，雖然我國電線電纜的出口數量不斷增加，但是相比于進口單價，電線電纜的出口單價平均不到1億美元/萬噸，而進口單價約為2億美元/萬噸。由此可見，雖然我國電線電纜的出口能力在不斷提升，但是從整體的產品附加值來看，低于進口產品。

我國電線電纜行業集中度極低預計2018年我國電力行業耗銅量超過550萬噸

我國企業的電線電纜主要集中在中低端市場，市場競爭異常激烈。同時，我國電線電纜行業集中度極低，中小企業數量占比85%以上。我國*名企業僅占國內*的7%至10%，遠低于美國的70%。同時，由于電線電纜主要是用于電力行業，SMM預計2018年我國電力行業耗銅量超過550萬噸，電力行業用銅量占比約46%，電力行業的發展對于銅終端消費影響巨大。

華東和中南地區占據了我國電線電纜市場的80%的份額，隨著產業結構的調整，市場集中度提升，市場將更多地集中在江蘇、廣東、浙江和山東等電纜生產大省。

廣東省是我國電力電纜產值大的省份，電纜生產企業數量眾多； 江蘇省在通信電纜與光纜方面占據我國40%左右的市場，在電力電纜方面也位于第二位；電纜行業的生產企業如遠東集團、寶勝集團等都位于江蘇省； 浙江省、山東省在繞組線和電力電纜產品方面均處于國內前列。

2018年電線電纜整體平均開工率81.73%，較2017年下滑1.27個百分點。

從下圖可以看出2015-2017年線纜企業的開工率逐漸遞增，但2018年全年的開工率則有所下滑，與中電聯的電力投資、房地產、基建等數據相互佐證，2018年1-11月電wang投資額同比呈負增長態勢。其中大型線纜企業（年產能≥5萬噸）較2017年稍有回落，但是中型電纜企業（年產能2≤X≤5萬噸）開工率回落明顯，月度開工率基本上均低于前兩年的開工率，但產業結構表現出產能集中的走勢。

據SMM了解，2018年終端消費不濟，地產、基建、汽車、家電等終端需求減弱，以致對于線纜的采購減弱，線纜企業生產積極性降低，所以整年的開工率有所回落；但自2016年“西安奧凱”事件后，下游更注重產品質量，對銅桿的采購也更加偏向電解銅制桿，同時訂單向有規模大型企業集中，以致出現大、中型企業的反向發展。同時2018年相對來說企業資金較為緊張，線纜終端大頭來自于為國網、南網企業，需求量大、回款慢，這對于投標企業而言，需要企業有雄厚的資金流周轉，就資金而言，大型企業也擁有更多的優勢。但行業產能的集中提升了整體行業核心競爭力，為未來的發展蓄力。